禧一代投资者从在线经纪商那里寻求合理

亚历克斯·弗拉索夫(Alex Vlasov)几乎不符合那些厌恶股市风险并对华尔街持怀疑态度的千禧一代的刻板印象。“投放点差”，“期权监控”和“算法设计”是他投资词汇中常见的术语。他将他的一代描述为“改变范式”，以便更好地控制他们的投资。Vlasov使用TD Ameritrade(AMTD)Thinkorswim平台提供强大的分析和选项监控工具。花旗集团副总裁这位20多岁的纽约人转而使用Interactive Brokers来设计算法并执行最具成本效益的交易。Vlasov证实了IBD第五次年度最佳在线经纪人调查的数据显示：千禧一代投资者对其在线经纪人抱有很高的期望并寻求成熟。投资者的商业日报和投票合作伙伴TechnoMetrica向成千上万的投资者询问了他们与主要在线经纪人的经历。千禧一代，年龄在18岁到34岁之间的人，约占调查受访者的9%。查看完整的最佳在线经纪人特别报告查看所有类别中的所有顶级股票经纪人

调查显示了千禧一代投资者的复杂情况。在主要调查结果中，千禧一代交易股票，ETF和其他投资几乎与老投资者一样热情。然而，他们具有成本意识，并且对所有年龄段的经纪人体验最不满意。因此，千禧一代将经纪人推销给朋友或同事的可能性要小得多。他们更有可能转换经纪人，理由是成本是转换的主要原因。调查受访者被问及他们在13个类别中的经纪人的经历，该研究中的投资者认为最重要。这些类别涵盖了从费用，网站性能和交易平台到规划和研究工具，教育帮助和客户服务的所有内容。千禧一代在每个类别中都将其体验评为低于其他类别。

经纪人似乎面临着这个年龄段的挑战，或者机会，这取决于你如何看待它。无论哪种方式，皮尤研究中心所说的现在是美国最大的美国一代人对金融业的重要性是显而易见的。随着财富在拐点的代际转移，以及许多千禧一代的收益开始加速，经纪人正在热切地追求这一人口统计。

领先的在线经纪商越来越关注他们的移动平台，以吸引最年轻的投资者。

在调查的415名千禧一代中，TD Ameritrade，Interactive Brokers [ticker symb = IBKR]和E-Trade Financial(ETFC)是最受欢迎的经纪人。三分之一(即34%)表示三家公司中的一家是他们的主要经纪人。

晨星(MORN)股票分析师迈克尔·黄(Michael Wong)表示，像TD Ameritrade和Interactive这样的在线经纪商吸引更多喜欢冒险的投资者，移动投资者和业余专业交易员，相对于那些与财富管理有关的竞争对手。

他指出，这些经纪公司在营销工作中专门展示移动交易，期权交易，算法测试和高频交易。

“移动是千禧一代的地方 - 在他们的手机上，”Wong说。“在线经纪人认识到投资者的复杂程度越来越高，千禧一代可能处于复杂程度的较高端，或者至少对于如何投资有不同的概念，或者与其他几代人相比，成为更成功的投资者意味着什么。”

尽管许多千禧一代可能会寻求对其投资的控制，但他们对技术的兴趣延伸到所谓的机器人建议。在表示其经纪人提供自动投资咨询服务的投资者中，56%的千禧一代表示他们已经放置了一些资产，而所有年龄段的投资者中有29%。

大股票选择器'

调查发现，低佣金和费用对千禧一代来说至关重要，就像对整体受访者一样。但TD Ameritrade在调查中成为千禧一代的顶级经纪人，这表明他们不只是在寻找最便宜的交易。

TD Ameritrade交易董事总经理妮可•谢罗德(Nicole Sherrod)表示，千禧一代考虑经纪人的整个价值主张，定价不是有些人可能认为的年轻投资者进入市场的障碍。

Sherrod在电话中告诉IBD，“他们是大股票拣选者 - 千禧一代投资的55%是个人股票。”“如果你没有接受过所有投资风险的良好教育，那么廉价的交易执行有什么用?”

TD Ameritrade的Nicole Sherrod将千禧一代的投资者描述为对知识的渴望。(TD Ameritrade)

谢罗德将她的公司描述为“该领域的高端价格参与者”，她认为这是一个合理的立场，因为它深受免费教育内容以及分析和交易工具的影响。

据她报道，千禧一代是TD Ameritrade关于股票，ETF和衍生品的在线内容的贪婪消费者。当他们了解更复杂的策略时，他们会将它们付诸实践。

2016年，千禧一代使用多元化工具投资TD Ameritrade，包括股票，期权，外币和期货。期货和外汇活动较上年同期增长12%，是所有年龄组中最高的。据该经纪商称，由于收入相对较小，年轻投资者正在寻求在努力增加资产的同时将较少的辛苦挣来的美元置于风险之中 - 例如标准普尔E-Mini期货。

在Sherrod的观点中，这并不能使他们成为冒险的寻求刺激的人。“这实际上是精明的，”她说。

Sherrod告诉IBD，年轻的投资者是TD Ameritrade旨在使其移动平台成为同类产品中最佳产品的主要原因。

该公司最近发布了一个应用程序内消息功能，允许服务代表根据投资者的要求“接管”应用程序 - 例如，如果客户需要帮助他们的第一次有盖电话交易。Sherrod将这个特征描述为千禧一代的大热门。

经纪行业面临的挑战

领先的在线经纪人可能会为他们寻找捕捉最年轻投资者的工作。

调查中的千禧一代远没有集中在最大的在线经纪人身上。虽然调查中75%的投资者主要使用六个主要经纪人中的一个，但只有52%的千禧一代使用这六个经纪人中的一个。更广泛地说，94%的投资者表示他们的主要在线经纪人是调查中特别指定的24家经纪人之一，但只有77%的千禧一代做过。

换句话说，大约23%的千禧一代选择小型或模糊的名字作为他们的主要在线经纪人。

值得注意的是，具有讽刺意味的是Robinhood--一个推销自由股票交易的两年历史股票经纪应用程序 - 在调查中被6%的千禧一代列为主要经纪人。这与接受Fidelity的7%和Charles Schwab(SCHW)的5%接近，与史考特的水平接近。

甚至TD Ameritrade在调查中占千禧一代的比例最高，13%的千禧一代被引用，而调查中所有投资者的比例为20%。

这些数字是否表明顶级经纪人正在努力吸引这些观众?谢罗德认为不是。

“我们并不是在努力吸引千禧一代投资者，但我们正在不同程度地吸引他们Morningstar的Wong指出，对于大多数千禧一代而言，投资或经纪账户是一个较低的优先级，他们可能会支付薪水。他说，他们首先将任何储蓄存入银行的应急基金和工作中的401(k)退休计划。

TechnoMetrica总裁Raghavan Mayur表示，新球员将看到一个开场白。

“千禧一代开始用小账户进行交易，因为他们提供的杠杆作用而被选择吸引，”Mayur说。“他们是委员会敏感和知识渴望。

“一些新的参与者认识到千禧一代提供的机会。例如，金融网站Tastytrade，其千禧一代的大量现场表演，正在通过本月推出一家名为Tastyworks的新经纪公司来扩大其业务。”

千禧一代投资者人口统计数据

在其他调查结果中，6%的千禧一代受访者是女性。千禧一代投资者比整体集团更有可能接受大学教育，但不太可能拥有高级大学学位。

可以预见的是，他们的家庭收入低于平均水平，他们的投资组合规模小得多，中位数为35,900美元。接受调查的千禧一代中有一半投资不到三年。

调查中有81%的千禧一代拥有个人股票，33%拥有交易所交易基金 - 这一年龄组中最主要的两类投资。，”她说成长股最受欢迎，70%的千禧一代拥有，其次是稳定的长期表现者，占38%。防御性股票是最不受欢迎的股票之一，拥有9%的股份。

一半的千禧一代每个月至少交易五次，大致与整体平均水平一致。