国泰君安王彦龙：光模块发展空间大 价值可能再度提升

近期国模块主题成为了A股市场上的热点被人们议论纷纷，如今处于人工智能的大潮下，光模块会朝着如何方向发展，也是人们非常关心的，AI行情出现起伏下的光模块又是否可以继续发展，接下来应该朝哪个方向发展？

对于当前光模块成为各路资金的追逐对象，主要是因为AI行业的出现让光模块行业发生了两方面的变化，第一方面是AI对于网格框架的影响，带来了不同厂家供应链的变化，而第2种则是AI推理测和算力测需求的增加，在这种环境之下，市场对于明年或者后年的整体光模块需求开始逐渐增加。

接下来的光模块发展路径很有可能有三种趋势，第1种趋势是高速率，第2种趋势是低功耗，第3种趋势则是高集成，只有实现这三种模块，才是光模块完美化的表现。