持Kewal Kiran服装 1300卢比的目标ICICI Direct

我们遇到了Kewal Kiran Clothing的管理层，以深入了解公司的业务前景。Kewal Kiran是印度领先的品牌服装公司之一，拥有“Killer”，“Integriti”，“Lawman”和“Easies”等受欢迎的本土品牌。虽然KKCL拥有强大的品牌组合，但由于电子商务玩家的折扣激增，收入增长在2017财年至2017财年仍然低迷。KKCL避免对其品牌进行折扣，导致收入增长放缓。然而，管理层希望通过引入低价产品作为品牌延伸而不是稀释原有品牌来恢复收入增长。

外表

KKCL拥有强劲的资产负债表，债务/权益比率稳定在0.2倍，并拥有强大的现金头寸。我们将我们的预测推至FY21，并在18-21财年分别将模型收入和PAT CAGR分别设定为10%和11%。我们对该股票持有持有评级，目标价修正为1300卢比(16.0倍预测每股盈利)。