平安财经网购买ITC 卢比347的目标Sharekhan
2019-03-31 12:17:44 编辑： 来源：
导读 ITC已经在一些低端卷烟品牌中进行了6-15%的价格上涨(对卷烟销售量贡献了约20%)。平均价格上涨(主要品牌没有涨价)为2%。最近的价格上涨将对
ITC已经在一些低端卷烟品牌中进行了6-15%的价格上涨(对卷烟销售量贡献了约20%)。平均价格上涨(主要品牌没有涨价)为2%。最近的价格上涨将对销售产生初步反应，预计短期内这些品牌的销量将会放缓。然而，我们认为这种价格上涨将在市场上被吸收，因为在国内市场长期缺口之后也是如此。我们将我们对2020财年/ 2019财年的盈利预测调整了1%，以反映出预期的增长率略低于预期。折扣估值为FY2021E盈利的25倍，使其成为快速消费品领域的重要选择之一。
外表
我们维持买入，目标价格保持不变。347。