2170卢比的目标 Motilal Oswal

我们认为，过去六个月的价格修正为Alkem Labs(ALKEM)提供了良好的买入机会。随着合规性和ANDA申请/批准以健康的速度进行，我们预计ALKEM将在19-21-21财年实现16%的收入复合年增长率，并提高美国仿制药的盈利能力。我们认为其国内配方(DF)部门能够在19-21-21财年实现14%的复合年增长率，因为(a)更多的MR专注于慢性疗法，(b)调整FDC的少数产品基础业务禁令，以及(c)贸易仿制药的持续发展势头。我们将ALKEM的P / E倍数从24倍降低至22倍(12M远期)，以反映美国仿制药的逆风以及DF行业增长的逐步增长下行趋势。因此，我们到达INR2,170的PT。

外表

然而，由于其在国内和美国仿制药方面的优越表现，我们对ALKEM仍然持乐观态度，从而在19-21-21财年实现23%的年均复合增长率。重新购买。