美国投资者对短期市场波动更加满意

在2017年相对平静的一年之后，股市的波动已经大大回归。最常被引用的波动率指标，即Cboe波动率指数或VIX，今年迄今为止平均为16.94。相比之下2017年全年的VIX为11.85。

最近这种波动性的回归使得美国人更加关注保护他们的窝蛋，并且更愿意放弃潜在的收益来换取更多的安全。这是北美安联人寿保险公司(Allianz Life)2018年市场认知研究的两个主要发现。

该研究表明，美国投资者对短期市场波动更加满意--35%，而2015年为26%。

尽管如此，37%的人承认最近的波动加剧了他们的焦虑。类似的金额(38%)表示，如果市场大幅下跌导致他们损失大量资金，他们就无法及时重建储蓄以便退休。

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因此，更多的美国人也愿意放弃有助于保障退休账户余额的产品的潜在收益 - 相比三年前的48%，这一比例为57%。并且，当被问及在退休开始前5到10年采取的重要行动时，近三分之一(31%)的人表示将一些资金投入到可提供潜在增长(高达10%)和一些平衡的金融产品中保护水平(如果市场下跌10%，不会损失金钱)。

对未来出现更多波动的预期是这种金融保护愿望的主要驱动力，超过四分之一(42%)担心市场将出现大幅下滑或未来出现严重衰退(44%)。这可能是对提供增长潜力和保护平衡的金融产品越来越感兴趣的原因。

富裕的美国人对平衡金融产品的偏好更为明显。超过四分之三(78%)的受访者拥有20万美元以上的可投资资产，他们表示，将一些储蓄储存在能够保护其免受市场损失的金融产品中对他们来说非常重要。68%的受访者表示，他们愿意为保护部分退休储蓄的产品放弃一些潜在收益(相比之下，可投资资产少于20万美元的产品中有55%)。

在风险管理和潜在回报之间找到适当的平衡是智能投资最困难的挑战之一。投资退休应该被视为马拉松，而不是冲刺。

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避免对短期市场波动做出过度反应非常重要。但是，随着您越来越接近退休，您显然没有机会从短期市场下滑中弥补亏损。因此，定期重新评估您的投资组合和您的风险水平是个好主意。作为一项规则，随着年龄的增长，你应该减少股票的资金，增加债券，货币市场基金和其他低风险投资 - 在保护资产的同时保持一定的增长潜力。

为了保护您的退休储蓄免受股市波动的影响，有许多传统的固定收益产品可以提供解决方案。它们包括债券基金，ETF，年金，CD和货币市场基金。每种类型的投资都会带来一定程度的风险，并提供一定程度的潜在回报。请注意，一些年金通过可选的额外费用乘客提供一定程度的保护。您可以通过将更多的投资组合分配到债券基金或ETF来降低股票市场风险。

以收益出售股票和共同基金将导致资本利得税。但是，您可以通过首先在您的受税收保护的退休账户中出售股票或股票共同基金和ETF来最小化税务后果，并将这些资金重新分配给非股票基金。

您还可以通过在您的应税组合中出售亏损股票来减少纳税义务，这将平衡应税收益。年金是保险公司发行的金融产品，可以额外收取成本，提供一定程度的保护，防范股票市场风险，同时提供退休收入流。如果您愿意承担更多风险，某些产品可以提供更多潜在收益。

CD和货币市场基金提供最高水平的安全性，但回报最低，特别是在当前历史低利率的气候下。您的财务顾问可以帮助您确定您所处的风险级别，因此您可以根据知识和逻辑做出投资决策，而不是情绪和过度反应。

作者：Kelly LaVigne

LaVigne是安联人寿高级市场副总裁 他负责制定高级计划，协助金融专业人士为退休计划，遗产规划和税务相关策略服务客户。在2017年加入Allianz Life Insurance Company of North America之前，LaVigne曾担任Transamerica Capital Management的高级市场总监和行业及监管战略总监。在加入Transamerica之前，他领导了AXA Equitable的先进市场。在AXA任职期间，凯利和他的团队出版了一本关于退休收入计划的书，该书被作为顾问帮助发展或改善退休收入实践的工具。在加入AXA之前，Kelly曾在ING / Aetna Financial Services和Travelers Life and Annuity担任领导职务。